中國基金報(bào)記者 南深

繼9月15日郭廣昌發(fā)微博稱將正式起訴彭博社之后，9月16日深夜復(fù)星集團(tuán)又在官網(wǎng)發(fā)布嚴(yán)正聲明，稱一份“某銀行專家訪談紀(jì)要”內(nèi)容憑空捏造、惡意中傷，已向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，堅(jiān)決追究造謠者法律責(zé)任。

中國基金報(bào)記者注意到，同在9月16日，評級巨頭標(biāo)普繼穆迪之后，也下調(diào)了“復(fù)星系”控股平臺復(fù)星國際的主體及相關(guān)債券評級，由“BB”下調(diào)至“BB-”，同時(shí)繼續(xù)給出負(fù)面展望，并將其流動性水平的評估調(diào)整至稍欠。

近兩周，復(fù)星旗下公司股票債券價(jià)格遭遇雙殺，其中核心公司復(fù)星醫(yī)藥跌幅最高超20%，復(fù)星國際跌幅也近15%。債券方面，境內(nèi)公司債“20復(fù)星04”百元面值一度跌至60元，美元債最低1美元面值跌破40美分。復(fù)星方面試圖通過回購和增持進(jìn)行對沖，復(fù)星國際月內(nèi)已六次出手回購。

復(fù)星：有人持續(xù)造謠惡意做空

復(fù)星集團(tuán)在這份聲明中稱，“ 9月16日網(wǎng)絡(luò)流傳涉及復(fù)星的文檔“某銀行專家訪談紀(jì)要”，其內(nèi)容純屬憑空捏造、惡意中傷，我司強(qiáng)烈譴責(zé)此造謠行為，已向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，堅(jiān)決追究造謠者法律責(zé)任”。

復(fù)星稱，“我司發(fā)現(xiàn)，近日有人持續(xù)假托專業(yè)人士、業(yè)內(nèi)人士甚至專業(yè)機(jī)構(gòu)名義，通過捏造事實(shí)、編造謠言、偽造虛假場景等各種手段對復(fù)星肆意進(jìn)行中傷、誹謗，并通過網(wǎng)絡(luò)等各種渠道廣泛傳播，以造謠來達(dá)到惡意做空復(fù)星之目的，已經(jīng)嚴(yán)重?fù)p害了復(fù)星的聲譽(yù)和利益”。

復(fù)星表示，對于該等違法行為，“我司已經(jīng)通過并會繼續(xù)通過有針對性地采取向公安機(jī)關(guān)報(bào)案、提起訴訟等一切可能之手段，要求追究所涉嫌的人、機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)責(zé)任并予以嚴(yán)厲懲戒，以最大限度地捍衛(wèi)廣大股票投資人、債券投資人利益，捍衛(wèi)復(fù)星的合法權(quán)益”。

據(jù)中國基金報(bào)記者了解，復(fù)星聲明所稱紀(jì)要是一份標(biāo)題為“建行-復(fù)星一對一專家訪談紀(jì)要20220915”的文件，內(nèi)容涉及北京市國資委發(fā)文起因、事件的影響、復(fù)星償債意愿、可能的PlanB等，該文件主要在投資者群體中傳播。

標(biāo)普下調(diào)復(fù)星國際評級

就在復(fù)星發(fā)布上述聲明前幾個(gè)小時(shí)，評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普下調(diào)了復(fù)星國際評級。

標(biāo)普全球評級在公告中稱，將復(fù)星國際長期主體信用評級及其擔(dān)保的優(yōu)先無抵押債券的債項(xiàng)評級自“BB”下調(diào)至“BB-”，展望負(fù)面，并將其流動性水平的評估調(diào)整至稍欠。

根據(jù)標(biāo)普的評級體系，“BB”的定義是“清償能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)相對越來越大，對經(jīng)營環(huán)境和其它內(nèi)外部條件變化較為敏感，容易受到?jīng)_擊，具有較大不確定性”，每個(gè)信用等級可以用“+”“-”進(jìn)行微調(diào)。

標(biāo)普在報(bào)告中指出，展望負(fù)面反映出未來12個(gè)月內(nèi)，復(fù)星國際難以顯著延長債務(wù)久期以及其資產(chǎn)出售計(jì)劃存在不確定性，較為依賴短期債務(wù)融資導(dǎo)致復(fù)星國際陷入不利的處境。

數(shù)據(jù)顯示，2022年7月到2023年6月，復(fù)星國際有近280億債券到期以及330億左右銀行貸款到期。標(biāo)普認(rèn)為，在債券市場融資渠道基本關(guān)閉的情況下，復(fù)星國際需要依靠銀行貸款再融資和資產(chǎn)處置獲得的資金，加上控股公司層面的143億元庫存現(xiàn)金(截至2022年6月末)，來償付一年內(nèi)到期債務(wù)。

標(biāo)普稱，市場的形勢發(fā)展對復(fù)星國際構(gòu)成一場信心測試，該公司正在小心翼翼地管理其流動性狀況。在市場信心改善之前，復(fù)星國際的資本結(jié)構(gòu)可能會持續(xù)承壓。

受市場條件限制，復(fù)星國際無法用長期債券為早些時(shí)候到期的境外債券進(jìn)行再融資，該公司截至2022年6月30日的加權(quán)平均債務(wù)期限因此從2021年的2.1-2.2年縮短至2.0年；短期到期債務(wù)占該公司近1170億元總債務(wù)的比重從2021年的46%升至53%。

標(biāo)普還認(rèn)為，未來12-18個(gè)月復(fù)星國際或?qū)⒂l(fā)重視收縮投資控股公司層面的資產(chǎn)負(fù)債表。今年以來公司的資產(chǎn)變現(xiàn)行動大體符合預(yù)期，上半年已處置超50億元人民幣資產(chǎn)并進(jìn)行15億元新投資，另有40億元資產(chǎn)在過去兩個(gè)月完成處置。

附：復(fù)星事件時(shí)間線

9月2日晚，復(fù)星集團(tuán)罕見公告減持旗艦公司復(fù)星醫(yī)藥，以當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)市值約32億元，為復(fù)星醫(yī)藥1998年上市25年首次被控股股東主動減持，引發(fā)市場對“復(fù)星系”債務(wù)問題的關(guān)注

9月5日，復(fù)星醫(yī)藥A股跌停，港股跌13%，此后數(shù)日延續(xù)跌勢

9月6日，復(fù)星醫(yī)藥18名管理層宣布增持不低于46萬股；當(dāng)日復(fù)星旅游文化暴跌20%，復(fù)星國際第二次出手回購但仍跌5.9%

9月9日，北京市國資委發(fā)布的“關(guān)于梳理市管企業(yè)與復(fù)星集團(tuán)合作情況的通知”開始在網(wǎng)上流傳

9月13日，郭廣昌時(shí)隔近半年突然發(fā)微博，稱結(jié)束了數(shù)月的海外行程，已返回上海，正在按防疫要求隔離；同日下午彭博社發(fā)布新聞“中國監(jiān)管部門要求銀行和部分國企摸底和復(fù)星系企業(yè)往來敞口”

9月15日，郭廣昌再發(fā)微博，稱彭博社報(bào)道嚴(yán)重背離事實(shí)，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者，引起市場異常波動，對復(fù)星正常經(jīng)營和聲譽(yù)造成重大影響，因彭博不愿更正和澄清，“復(fù)星將正式對法院提起訴訟”

9月16日，復(fù)星集團(tuán)官網(wǎng)發(fā)布“嚴(yán)正聲明”，稱“某銀行專家訪談紀(jì)要”純屬憑空捏造、惡意中傷，強(qiáng)烈譴責(zé)造謠行為，并已向公安機(jī)關(guān)報(bào)案

編輯：小茉