近日，工商銀行發(fā)布通告稱(chēng)，自8月15日8:00起將暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開(kāi)倉(cāng)交易，客戶已設(shè)置且未成交的開(kāi)倉(cāng)掛單將自動(dòng)失效，持倉(cāng)客戶的平倉(cāng)交易不受影響。這已是7月以來(lái)工商銀行二度收緊貴金屬業(yè)務(wù)。
無(wú)獨(dú)有偶，近期還有建設(shè)銀行、華夏銀行等多家銀行收緊貴金屬業(yè)務(wù)，年內(nèi)還有光大銀行、興業(yè)銀行等同樣有調(diào)整行動(dòng)，包括限制新開(kāi)戶、提高保證金比例、暫停買(mǎi)入交易和解除代理關(guān)系等。
有市場(chǎng)人士分析，這些舉動(dòng)顯示，銀行將逐步退出賬戶貴金屬下的全部業(yè)務(wù)。
銀行為何收緊貴金屬交易？
銀行收緊貴金屬交易賬戶，是在主動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。
今年或許是金價(jià)波動(dòng)最大的一年
銀行對(duì)于貴金屬交易的限制屬于未雨綢繆，主要是因?yàn)榻衲暝诿缆?lián)儲(chǔ)超預(yù)期加息背景下，貴金屬的波動(dòng)加大。
上半年，黃金在通脹爆表的背景下一路瘋漲，今年3月8日摸高2069.94美元/盎司，年內(nèi)漲幅超過(guò)10%，一度成為年內(nèi)最賺錢(qián)的品種之一。不過(guò)進(jìn)入二季度之后，美聯(lián)儲(chǔ)加息“大棒”落下，黃金的價(jià)格開(kāi)始明顯波動(dòng)，7月盤(pán)中一度失守1700美元/盎司，波動(dòng)幅度接近15%。
在通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)加息幅度之間，貴金屬價(jià)格反復(fù)橫跳。有分析認(rèn)為，今年或許是金價(jià)波動(dòng)最大的一年。
收縮杠桿業(yè)務(wù)
銀行代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)，包括貴金屬現(xiàn)貨和貴金屬現(xiàn)貨延期（即“貴金屬T+D”）等品種的交易，屬帶杠桿的保證金交易品種，波動(dòng)很大。各家銀行逐步開(kāi)始清理賬戶貴金屬相關(guān)產(chǎn)品，首先下手的就是風(fēng)險(xiǎn)最高的代理黃金交易所T+D的渠道業(yè)務(wù)。
貴金屬業(yè)務(wù)“暫停”是大趨勢(shì)
自“原油寶”事件以來(lái)，國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)管越加嚴(yán)格，2020年年底開(kāi)始，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行陸續(xù)發(fā)出公告，暫停代理上金所交易新開(kāi)戶和新開(kāi)倉(cāng)業(yè)務(wù)，并將逐步全面退出個(gè)人代理業(yè)務(wù)。
今年以來(lái)，工商銀行連續(xù)六次提高上海黃金交易所個(gè)人貴金屬延期交收合約的保證金比例；建設(shè)銀行、華夏銀行更是暫停了上海黃金交易所個(gè)人貴金屬延期交收合約的新開(kāi)倉(cāng)交易。從提示交易風(fēng)險(xiǎn)，到暫停新開(kāi)戶，再到存量客戶清退和暫停開(kāi)倉(cāng)交易，交易類(lèi)貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整力度逐漸加大，銀行業(yè)賬戶貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整是大勢(shì)所趨。
“原油寶”事件始末
“原油寶”是中國(guó)銀行推出的一款與石油期貨掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，類(lèi)似期貨交易操作。2020年4月20日，美國(guó)WTI原油期貨2005合約價(jià)格暴跌至負(fù)值；4月21日早晨，“原油寶”投資者一覺(jué)醒來(lái)，發(fā)現(xiàn)“原油寶”賬戶竟然“穿倉(cāng)”了，原來(lái)的持倉(cāng)不僅全部清零，甚至還需要賠付中國(guó)銀行每桶油260多元，沒(méi)有杠桿的情況下也形成了負(fù)債，損失慘重。
今后如何參與貴金屬投資？
銀行收緊貴金屬業(yè)務(wù)，今后該如何參與貴金屬投資？在綜合考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)的基礎(chǔ)上，可考慮以下幾種替代方式：
1、實(shí)物黃金
銀行只是暫停了紙黃金業(yè)務(wù)，但實(shí)物黃金依舊可以購(gòu)買(mǎi)。喜歡黃金的投資者也可以購(gòu)買(mǎi)黃金飾品或工藝品。
2、上海期貨交易所黃金期貨
黃金期貨作為黃金市場(chǎng)的重要組成部分，也是一種有效的投資貴金屬的方式。需要注意的是，期貨交易風(fēng)險(xiǎn)性較高，投資者需根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性抉擇。
3、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（黃金ETF）
除了實(shí)物黃金和黃金期貨，黃金ETF也是投資貴金屬的途徑之一。投資者可根據(jù)自己的資產(chǎn)配置策略和風(fēng)險(xiǎn)承受力，靈活調(diào)整貴金屬的投資方式。
金價(jià)跌了，要出手嗎？
金價(jià)跌了，現(xiàn)在是出手的好時(shí)機(jī)嗎？
很多投資者以為黃金跌了一個(gè)月，到了該抄底的時(shí)候，但銀行的緊急收緊信號(hào)，就是想告訴投資者切勿迷信“逢低買(mǎi)入”。盡管黃金現(xiàn)在價(jià)格較低，但也僅是與今年相比，拉長(zhǎng)時(shí)間軸來(lái)看，金價(jià)仍舊處于相對(duì)高位。并且，歐美國(guó)家通脹依然高企，今年大概率會(huì)持續(xù)加息，金價(jià)后市或存在進(jìn)一步下跌空間。
