一年一度的中報業(yè)績發(fā)布會似乎成了平安銀行的例牌活動，仿佛是一種企業(yè)文化。“掌門人”攜眾高管集體回應市場熱議問題，不回避、不忽視……

　　8月17日晚，平安銀行（000001）披露2022年半年度報告，成為A股首家披露中報的上市股份銀行。

　　2022年上半年，平安銀行凈利潤延續(xù)高增長。報告顯示，實現(xiàn)凈利潤220.88億元，同比增長25.6%。

　　營業(yè)收入保持穩(wěn)健增長。2022年上半年，平安銀行實現(xiàn)營業(yè)收入920.22億元，同比增長8.7%。

　　非息收入平穩(wěn)增長，非息收入表現(xiàn)突出。上半年，平安銀行實現(xiàn)非利息凈收入279.63億元，同比增加26.44億元，增幅為10.4%。其他非息收入同比增長50.2%，主要原因是投資收益、公允價值變動損益、匯兌損益三者均實現(xiàn)快速增長。

　　資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)。6月末，平安銀行不良貸款率1.02%，與上年末持平；撥備覆蓋率290.06%，較上年末上升1.64個百分點，實現(xiàn)了歷史最好水平。

　　上半年，平安銀行收回不良資產(chǎn)總額266.78億元，同比增長34.8%，這是該行利潤增長貢獻的重要來源。截至6月末，該行資產(chǎn)總額51,087.76億元，較上年末增長3.8%。

　　8月18日，“擔風雨 見彩虹”平安銀行2022年中期業(yè)績發(fā)布會在平安銀行總行大廈舉行，公司高管集體出席并回應股價、零售條線“降薪”等市場關(guān)注的問題，全景網(wǎng)對活動進行了全程直播。

　　發(fā)布會上，平安銀行董事長謝永林對上半年業(yè)績表達了“三個滿意”。他稱，在復雜的環(huán)境下，對平安銀行的零售經(jīng)營指標比較滿意，對動態(tài)調(diào)整經(jīng)營策略非常滿意；進入下半年，他對平安銀行業(yè)務發(fā)展的動能顯示出來的態(tài)勢非常滿意，相關(guān)指標的回升力度是可喜的。

　　零售深化轉(zhuǎn)型發(fā)展

　　謝永林：滿意

　　2022年上半年，平安銀行零售業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入514.02億元，同比增長4.4%，在全行營業(yè)收入中占比為55.9%；零售業(yè)務凈利潤110.65億元，同比下降5.6%，在全行凈利潤中占比為50.1%。其中，私行財富、基礎(chǔ)零售、消費金融三大業(yè)務模塊經(jīng)營持續(xù)升級。

　　截至6月末，平安銀行零售AUM/私行達標客戶AUM共計3.47萬億元/1.55萬億元。零售客戶數(shù)、財富客戶數(shù)、私行達標客戶數(shù)共1.22億戶、120.4萬戶、7.49萬戶，分別環(huán)比增長1.6%/3.2%/2.3%。

　　圖片來源:平安銀行

　　值得一提的是，平安銀行上半年存款業(yè)務提升較快，2022年6月末，個人存款余額8,687.77億元，較上年末增長12.8%；個人存款日均余額8,191.67億元，較去年同期增長20.0%。

　　中金公司研報認為，高附加值客群在金融服務端的需求更為多元、營收空間更為廣闊，公司上半財富客戶、私行達標客戶相較于基礎(chǔ)客戶更快速的增長，有利于提振未來財富管理手續(xù)費增速。

　　在談及平安銀行零售條線的業(yè)績達成情況時，謝永林稱：上半年零售業(yè)務確實受到疫情反復等因素影響，但還要看與同業(yè)相比是否有比較優(yōu)勢?！皬碗s的環(huán)境下，我對平安銀行的零售經(jīng)營指標還是比較滿意的，滿意度不完全體現(xiàn)在數(shù)據(jù)，更重要的是我們敏捷的動態(tài)調(diào)整?！?/p>

　　謝永林：“五位一體”新模式

　　未來空間值得期待

　　上半年，平安銀行零售業(yè)務凈利潤有所下滑，平安銀行表示，原因是加大零售資產(chǎn)核銷及撥備計提力度所致。年初以來，受國內(nèi)疫情及宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，居民就業(yè)、收入和消費及零售業(yè)務發(fā)展受到一定沖擊，導致平安銀行零售業(yè)務營業(yè)收入增速放緩，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。

　　銀行業(yè)內(nèi)有句共識，那就是得零售者得天下，目前，零售業(yè)務依然是對平安銀行營收貢獻最大的板塊。

　　在業(yè)績會上，謝永林介紹了平安銀行正布局的零售“五位一體”新模式。這一模式經(jīng)過平安銀行一年規(guī)劃、半年落地，已經(jīng)確立為零售業(yè)務增長的第二曲線。

　　據(jù)悉，“五位一體”模式是由開放銀行、AI銀行、遠程銀行、線下銀行、綜合化銀行協(xié)同構(gòu)建的數(shù)據(jù)化、智能化的零售客戶經(jīng)營模式。

　　2016年，平安銀行全面啟動零售轉(zhuǎn)型，如今零售轉(zhuǎn)型已進入“五位一體”新模式下的“智能化銀行3.0”階段。謝永林表示，上半年，“五位一體”模式取得的成效非常不錯?！半S著‘五位一體’模式全面落地，平安銀行零售業(yè)務未來增長空間值得期待?！?/p>

　　零售線條員工預發(fā)獎金系數(shù)打折

　　絕非降薪！

　　針對市場關(guān)注的“零售條線遞延獎金調(diào)降40%”的傳聞，平安銀行行長特別助理蔡新發(fā)回應稱：“實際上是員工季度獎金打折，發(fā)放比例從15%降到了9%，但絕對不是降薪?！?/p>

　　“零售降薪的消息傳出來的時候，就有機構(gòu)分析師打電話過來問，你說業(yè)績好，又降薪了，懷疑我們是不是做假?！?/p>

　　蔡新發(fā)表示，獎金打折主要是因為平安銀行每年在年底都會制定下一個年度的績效目標，目標制定以后再在下一年度每個季度考核員工達成的情況，從而決定員工獎金發(fā)放的比例。

　　“去年底相對是比較樂觀的，所以我們制定了一個相對比較高的業(yè)績達成標準。但實際上今年上半年發(fā)生了很多事情，像俄烏戰(zhàn)爭，包括市場的波動，包括疫情的反復，所以業(yè)績影響是比較大的，跟我們?nèi)ツ昙榷ǖ哪繕擞幸欢ǖ牟罹啵鶕?jù)這種差距，我們按照既定的規(guī)則就會對獎金系數(shù)進行一些打折?！辈绦掳l(fā)稱。

　　同時，蔡新發(fā)認為，之后應該不會像年初的時候那么壞，已經(jīng)對政策和經(jīng)營策略進行了調(diào)整。

　　平安銀行董事長謝永林補充道，預發(fā)獎金比例調(diào)整，對一線的尤其是剛?cè)肼毜膯T工當月當季的影響比較大，管理層應該根據(jù)新的環(huán)境變化，及時調(diào)整相應的經(jīng)營目標。

　　主動亮房地產(chǎn)風險

　　整體風險可控

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，上半年，平安銀行不良資產(chǎn)整體風險可控，風險抵補水平進一步增強。6月末，平安銀行不良貸款率1.02％，與上年末持平；撥備覆蓋率290.06％，較上年末上升1.64個百分點，實現(xiàn)了歷史最好水平。

圖片來源:平安銀行

　　值得注意的是，平安銀行在半年報中專門披露了涉房地產(chǎn)風險方面相關(guān)問題。

　　半年報顯示，截止2022年6月末，平安銀行實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的業(yè)務余額合計3413.73億元，較上年末增加2.84億元；理財資金出資、委托貸款、合作機構(gòu)管理代銷信托及基金、主承銷債務融資工具等不承擔信用風險的業(yè)務余額合計1091.53億元，較上年末減少115.33億元。

　　關(guān)于網(wǎng)傳的“停貸事件”，平安銀行表明，在全國發(fā)布斷供公告的300多個樓盤中，平安銀行僅涉及27個，且全部位于一、二線城市及大灣區(qū)、長三角等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域。

　　2022年7月末，平安銀行所涉樓盤中逾期個人住房按揭貸款余額達0.78億元，占全行個人住房按揭貸款余額的0.028%。同時，7月末該行個人住房按揭貸款余額占全行貸款的比例僅8.75%。

　　“總體涉及規(guī)模比較小，對經(jīng)營不構(gòu)成重大影響?！逼桨层y行副行長兼首席財務官項有志稱。

　　平安銀行副行長郭世邦在業(yè)績會上表示，事實驗證了對房地產(chǎn)業(yè)務精細化管理的必要性?！耙掷m(xù)迭代，完善預警系統(tǒng)，對房企風險提前預判，及時調(diào)整房企授信策略，提前規(guī)避風險?！?/p>

　　郭世邦表示，平安銀行后續(xù)將切實做好房地產(chǎn)貸款均衡有序投放，重點支持保障性住房及租賃住房開發(fā)及運營、符合政策導向的房地產(chǎn)項目并購。

　　同時，持續(xù)加強房地產(chǎn)貸款風險管控，堅持貸管并重，在堅持“選好項目”的基礎(chǔ)上，進一步突出“管好項目”，強化資金全封閉管理，落實好主體風險與項目風險隔離。

　　西部證券研報認為，2022上半年，平安銀行房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率為0.77%，低于一般企業(yè)貸款整體不良率（0.92%）。西部證券預期，伴隨監(jiān)管各部門合力推動“保交樓”，按揭政策的持續(xù)松動，房地產(chǎn)行業(yè)有望回暖，行業(yè)風險得以緩釋，平安銀行涉房貸款資產(chǎn)質(zhì)量將得以改善。

　　沒辦法左右股價下跌

　　長期有信心

　　截至18日收盤，平安銀行股價12.25元，跌1.21%。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來（截至8月18日收盤），平安銀行股價區(qū)間跌幅達24.9%。

　　對于今年股價表現(xiàn)的情況，平安銀行董事會秘書周強在發(fā)布會上回應，上半年有太多不確定因素，股價處在一個相對低位。從管理層的角度來講，沒有辦法左右，也沒辦法預設(shè)，關(guān)鍵還是做好自己的事情。

　　周強稱，“我們經(jīng)營業(yè)績上還是體現(xiàn)出一個比較強的韌性，包括營收、利潤，還有撥備覆蓋率等指標，攻守兩端應該說都保持優(yōu)于同業(yè)平均的增長，我們盡可能把受到的影響程度降到最低?！?/p>

　　周強認為，“買股票就是買未來、買預期”，平安銀行各個板塊利用今年上半年的機會在不斷練內(nèi)功，不斷打基礎(chǔ)，相信隨著疫情好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟企穩(wěn)，在出現(xiàn)行情修復的時候，平安銀行會體現(xiàn)出更強的恢復彈性和增長的動力。

　　最后，周強表明，接下來會更積極與資本市場進行溝通，更主動去回應市場的關(guān)切，減少信息的不對稱。

　　作為強周期的股票，今年上半年銀行股包括整個金融地產(chǎn)板塊的表現(xiàn)都相對低迷，但板塊之間的景氣度和市場的關(guān)注程度，也在不斷地輪換。他強調(diào)，放在一個比較長的時間周期來看，困難是短期的，是暫時的，相信市場也最終會認識到公司的價值。“我們對于公司長期穩(wěn)健發(fā)展是充滿信心的?！?/p>

　　中金公司研報認為，平安銀行依靠集團綜拓、金融科技賦能、客戶經(jīng)理擴容，持續(xù)實現(xiàn)財富管理市場份額的提升；并且，短期的資本市場波動亦并不影響財富管理賽道的高成長性與高估值屬性。中金公司建議關(guān)注平安銀行客戶綜合經(jīng)營能力與資產(chǎn)配置實力的提升，在中長期有望提振估值中樞。